반도체 애널리스트도 탐내는 종목

• 01투자의견 매수는 mPPO의 성장성과 수익성이 전사 실적에 유의미하게 기여할 것으로 보기 때문이라고 제시함.
• 02mPPO 매출은 2024년 200억에서 2025년 800억, 2026F 1,300억, 2027F 1,800억으로 증가할 것으로 추정함.
• 03CPI(컬러리스 PI 필름)는 주요 고객사의 신제품 폴더블폰에 채택될 가능성이 기대된다고 제시함.
• 04mPPO는 올해부터 전사 이익에 기여할 것으로 판단하므로 밸류에이션에 반영할 필요가 있다고 제시함.

• !CPI의 경우 폴더블폰 채택은 기대감 수준이어서 실제 반영 시점이나 규모가 달라질 수 있다고 시사함.

본문

투자의견은 매수이며, mPPO 매출이 2024년 200억에서 2025년 800억, 2026F 1,300억, 2027F 1,800억으로 증가할 것으로 추정해 전사 실적에 유의미하게 기여할 것으로 봤습니다. 컬러리스 PI 필름(CPI)은 주요 고객의 신제품 폴더블폰에 채택될 가능성이 기대되지만, 실제 반영 시점과 규모는 기대감 수준일 수 있다고 언급했습니다.