고객사 다변화가 확인되는 구간

• 012026년 1분기 연결 매출액은 7,315억원으로 전년 대비 12.0% 증가하고 전분기 대비 11.6% 증가할 것으로 제시된다.
• 022026년 1분기 연결 영업이익은 717억원으로 전년 대비 19.6% 증가하며 전분기 대비 49.8% 증가하고 컨센서스 영업이익 663억원을 상회할 전망이다.
• 03과거 높은 비중을 차지했던 기존 상위 고객사의 매출 비중이 20% 미만까지 하락한 것으로 추정된다.
• 04신규 고객사 수주 확대와 글로벌 MNC향 매출 증가로 2026년 1분기 별도 매출액이 3,536억원으로 전년 대비 28.9% 증가할 것으로 파악된다.
• 05생산량 증가에 따른 효율 개선으로 2026년 1분기 별도 영업이익이 477억원으로 전년 대비 40.9% 증가하며 종전 추정을 상회할 것으로 판단된다.

• !미국 부문은 최대 고객사 수주 감소로 매출액이 83억원으로 전년 대비 61.8% 감소할 것으로 예상된다.
• !미국 부문은 2공장 가동 이후 초기 비용 부담이 존재하며 전분기 대비 영업적자 규모가 22억원 축소될 것으로 추정된다.

본문

2026년 1분기 연결 매출액은 7,315억원으로 전년 대비 12.0% 증가, 연결 영업이익은 717억원으로 전년 대비 19.6% 증가하며 컨센서스(663억원)를 상회할 전망이다. 또한 별도 매출액은 3,536억원(전년 대비 28.9% 증가), 별도 영업이익은 477억원(전년 대비 40.9% 증가)으로 추정된다. 다만 미국 부문은 최대 고객사 수주 감소로 매출액이 83억원으로 전년 대비 61.8% 감소하고, 2공장 가동 초기 비용 부담이 있다.