1Q26 Review - 재건, 그리고 Captive Premium

• 011Q26 매출은 전년 동기 대비 증가했고 영업이익도 성장했으며 영업이익률은 8.3%로 제시됨
• 02첨단산업 부문 매출은 감소한 반면 New Energy 부문 매출은 큰 폭으로 증가하며 성장 흐름이 나타남
• 031Q26 신규수주는 연간 가이던스의 약 39% 수준을 달성해 연간 가이던스 달성 가시성이 높아짐
• 04반도체 호황에 따른 삼성전자 CAPEX 확대가 예상되며 이에 따라 그룹사 공사 계약고 증가와 매출 가속이 기대됨
• 05목표주가는 2026년 추정 EPS와 2026년 Target P/E를 적용해 산정되었으며 Buy 의견과 함께 유지됨

• !이란 전쟁이 장기화될 경우 매출 둔화 가능성이 있으며 진행상황 모니터링이 필요하다고 언급됨

본문

1Q26 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 증가했으며 영업이익률은 8.3%로 제시됨. 2026년 추정 매출 107,790, 영업이익 9,434, EPS 3,903 기준으로 목표주가 68,000을 산정했음. 신규수주는 연간 가이던스의 약 39% 수준을 달성해 달성 가시성이 높다고 판단했음.