2026년 이익 개선 국면 진입

• 012026년 이익 개선 국면에 돌입하나 4Q25 실적은 컨센서스 아래.
• 02화학·패션은 전년비 개선, 산업자재·글로텍·에어백은 일회성 손실로 부진 지속.
• 03일회성 비용 의존성 증가가 리스크 요인으로 남아, 목표가 9만원에 투자의견 매수.

본문

💡 이익 개선 국면 진입함

• 4Q25 영업이익 컨센 대폭 하회—일회성 비용 영향

• 산업자재·글로텍·에어백 등 일회성 손실로 부진 지속

• 화학·패션은 비교적 양호한 흐름으로 전년동기 대비 개선

📌 시사점 또는 리스크 여타 부문에서의 일회성 비용 의존성 증가

🎯 [투자의견] Buy / 목표가 90000원