산업용 요금 인하 및 자회사 비용 확대 리스..

• 01목표가 상향으로 투자의견 매수 유지
• 02산업용 요금 인하 기대 상승이 호재로 작용
• 032026년 BPS 기준 낮은 PBR 시나리오와 비용 증가 리스크

본문

💡 한 줄 결론: 목표주가 상향으로 투자매수 유지함

• 핵심 포인트: 산업용 전기요금 인하 기대 증가함

• 핵심 포인트: 자회사 충당부채 전입액 주목 필요함

• 핵심 포인트: 2026년 BPS 기반의 낮은 PBR 시나리오

📌 시사점 또는 리스크: 연간 영업비용 증가 지속 및 SMP 하락의 한계

🎯 [투자의견] 매수 / 목표가 73,000원