REPORT · 하나증권

3월 전략 - 자사주냐 배당이냐 그것이 문제로..

26.02.24읽는 데 약 1분

등급 BUY

요약 · TL;DR

01투자의견은 매수이며 12개월 목표주가는 76,000원으로 유지되었다.
02비용 구조 개선으로 2026년에도 본사 영업이익 증가 추세가 이어질 것으로 전망했다.
03케이뱅크의 IPO 성공 가능성이 높아지고 있다고 판단했다.
04PBR과 주주환원수익률 관점에서 여전히 저평가되어 있다고 평가했다.
053월 중 자사주 강행 여부와 배당 전환 여부에 따라 주가 경로가 달라질 수 있다고 보았다.

리스크

!단기 불확실성이 커서 3월 추천에 부담이 따른다고 언급했다.
!자사주를 강행하는 경우 현 가격대에서 밸류에이션 부담으로 작용할 수 있다고 전망했다.
!배당 전환이 결정되는 경우 추가적인 주가 상승이 예상되지만, 이는 자사주 강행과의 선택 결과에 좌우된다고 제시했다.

본문

투자의견은 매수이며 12개월 목표주가는 76,000원으로 유지되었다. 비용 구조 개선에 따라 2026년에도 본사 영업이익 증가 추세가 이어질 것으로 전망했으며, PBR과 주주환원수익률 관점에서 저평가로 평가했다. 3월 중 자사주 강행 및 배당 전환 여부에 따라 주가 경로가 달라질 수 있으며 단기 불확실성도 언급되었다.

이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.