4Q25P Review: 사업 다변화 본격 추진

• 012025년 4분기 잠정 연결 기준 매출액은 623억원이고 영업이익은 21억원으로 전년 동기 대비 각각 2.1%와 1.5% 증가했다.
• 022025년 연간 잠정 연결 기준 매출액은 2,449억원, 영업이익은 66억원이며 전년 대비 매출액은 20.6%, 영업이익은 172.2% 증가해 역대 최대 매출을 기록했다.
• 032025년 매출 증가의 주요 요인은 액추에이터 매출이 전년 대비 11.4% 증가한 점과 자동화 및 검사장비 매출이 657.5% 증가한 점이다.
• 042024년 대비 2025년의 영업이익률은 1.2%에서 2.7%로 개선되었다.
• 052026년 예상 연결 기준 매출액은 2,650억원, 영업이익은 122억원으로 전년 대비 각각 8.2%와 86.0% 증가할 것으로 제시되었다.
• 062026년에는 신규 플래그십 모델 탑재 확대를 통해 액추에이터 매출 성장세가 이어질 것으로 전망되었다.
• 072026년에는 북미향 OIS 6 측 검사기와 테라헤르츠 검사 등 신규 매출을 포함한 자동화 및 검사장비 매출이 증가할 것으로 전망되었다.
• 082026년에는 북미 완성차향 전장 및 휴머노이드 로봇용 초도 매출을 포함한 기타(전장/로봇 등) 매출이 기대된다고 제시되었다.
• 09현재 주가는 2026년 예상실적 기준 PER 27.1배이며 국내 유사업체 및 동종업계 평균 PER 18.1배 대비 할증되어 거래된다고 언급되었다.

본문

2025년 연간 잠정 실적은 매출 2,449억원, 영업이익 66억원으로 매출은 20.6%, 영업이익은 172.2% 증가했으며 역대 최대 매출을 기록했다.

2026년 예상 연결 기준 매출 2,650억원, 영업이익 122억원으로 각각 8.2%, 86.0% 증가할 것으로 제시되었고, 2026년 PER은 27.1배로 유사업체 평균 18.1배 대비 할증된 수준으로 언급됐다.