미국 원전 시장의 문이 열린다면

• 01투자의견은 매수로 제시되었고 목표가는 168,000이다.
• 024Q25 매출액은 1,942억원으로 전년 대비 감소했으며 시장 기대치를 하회했다.
• 034Q25 영업이익은 114억원으로 전년 대비 크게 감소했으며 시장 기대치를 하회했다.

• !인도네시아 EPC 사업 준공으로 수주 잔고가 소진되었고 신재생 EPC 등 신규 사업 수주가 지연되면서 주요 매출이 감소했다.
• !미국 원자력규제위원회로부터 취득한 설계 인증 지식재산권을 상각처리하며 약 83억원의 일회성 비용이 인식됐다.

본문

투자의견은 매수이며 목표가는 168,000원이다. 4Q25 매출은 1,942억원으로 감소했고 시장 기대치를 하회했으며, 영업이익은 114억원으로 크게 줄어 기대치를 하회했다. 수주 잔고 소진과 신규 사업 수주 지연, 설계 인증 지식재산권 상각에 따른 일회성 비용 약 83억원이 실적에 영향을 준 것으로 나타난다.