1Q 깜작실적, 피지컬AI 강화, 다시 주목할 시..

• 01투자의견을 매수로 유지하며 목표주가를 14.3% 상향하여 160,000원으로 제시함
• 022026년 1분기 연결 기준 영업이익을 1.61조원으로 추정하며 전년 동기 대비 28% 증가, 전분기 대비 흑자전환으로 예상함
• 032026년 1분기 연결 영업이익이 컨센서스 1.37조원을 8.8% 상회할 것으로 전망함
• 042026년 1분기 별도 기준 영업이익을 1.41조원으로 추정하며 전년 동기 대비 24.4% 증가로 예상함
• 052025년에 추진된 사업별 체질 개선 노력이 2026년 수익성 개선으로 연결될 것이라는 판단을 목표주가 상향 근거로 제시함

본문

매수 의견이 유지되며 목표주가는 160,000원으로 14.3% 상향됨. 2026년 1분기 연결 영업이익은 1.61조원으로 추정되며 전년 동기 대비 28% 증가, 전분기 대비 흑자전환이 예상됨. 또한 컨센서스 1.37조원을 8.8% 상회할 전망이며 2025년 사업별 체질 개선 노력이 2026년 수익성 개선으로 이어질 것으로 판단됨.