4Q 리뷰 - 내용상 실적 양호, 주가 오를 일만..

• 01투자의견 매수와 12개월 목표주가 20,000원을 유지한다.
• 022025년 4분기 실적이 내용 기준으로 양호하다.
• 032027년까지 장기 주주 환원 증가 추세가 이어질 것으로 본다.
• 04일회성비용 감소로 2026년에 높은 이익 성장이 예상된다.
• 052026년 5G SA 상용화 기대가 높아지며 글로벌 통신주 상승세가 이어져 멀티플 확장이 나타날 것으로 전망한다.

본문

투자의견은 매수이며 12개월 목표주가는 20,000원을 유지한다. 2025년 4분기 실적이 양호하고 일회성비용 감소 영향으로 2026년에 높은 이익 성장이 예상된다. 또한 2026년 5G SA 상용화 기대와 2027년까지 장기 주주 환원 증가 추세가 이어질 것으로 본다.