4Q25 Review: 로봇과 열관리 사업의 잠재력이..

• 01해당 분기 매출액은 2.1조원으로 전년 대비 6.4% 감소했으며 영업이익은 480억원으로 전년 대비 31.1% 감소했다.
• 02해당 분기 지배이익은 550억원으로 전년 대비 23% 증가했다.
• 03차량 부품 부문 매출액은 1.94조원으로 전년 대비 1.6% 증가했으나 영업이익은 477억원으로 전년 대비 38.4% 감소했고 영업이익률은 1.5%였다.
• 04러시아 엔진 매출 감소로 인한 물량과 믹스 약화, 그리고 관세 및 통상임금 관련 비용 반영이 차량 부품의 실적에 영향을 주었다.
• 05솔루션/특수 부문 매출액은 1,538억원으로 전년 대비 1% 증가했으며 영업이익은 177억원, 영업이익률은 11.5%였다.
• 06방산 예정원가 변경에 따른 정산 100억원이 이익률 개선에 기여했다.
• 07물류로봇(AMR/AGV)과 주차 로봇 사업, 그리고 친환경차 열관리 신사업에 대한 기대가 장기적으로 긍정적으로 유지된다는 판단을 했다.

• !현대차의 러시아 법인 재인수가 무산되면서 러시아 사업 정상화에 대한 기대감이 낮아졌다.
• !4분기 실적이 전반적으로 부진하게 나타났다.

본문

4분기 매출액은 2.1조원으로 전년 대비 6.4% 감소했으며 영업이익은 480억원으로 31.1% 감소했다. 지배이익은 550억원으로 23% 증가했으며, 차량 부품 매출은 1.94조원으로 1.6% 증가했지만 영업이익은 477억원으로 38.4% 감소했다. 차량 부품은 러시아 엔진 매출 감소와 비용 반영 영향이 컸고, 장기적으로 물류로봇·주차 로봇·친환경차 열관리 신사업 기대는 유지된 것으로 정리됐다.