예상보다 더 빠른 데이터센터향 응용처 확대

• 01투자의견은 Buy로 제시되었다.
• 022026년과 2027년 영업이익 전망치가 각각 21%, 17% 상향되었다.
• 03목표주가는 71,000원에서 76,000원으로 상향되었다.
• 042026년 기준 PKG 사업 가치가 3.0조원, MLB 사업 가치가 7,200억원으로 추정되며 각각 기존 대비 10%, -6% 조정되었다.
• 052026년 기준 주가수익비율은 18배이며 글로벌 패키지기판 Peer의 30배 대비 낮아 저평가로 판단하였다.

본문

투자의견은 Buy이며 목표주가는 71,000원에서 76,000원으로 상향되었다. 2026·2027년 영업이익 전망치가 각각 21%, 17% 상향되었고, 2026년 기준 PKG 사업가치는 3.0조원, MLB 사업가치는 7,200억원으로 추정된다. 주가수익비율은 18배로 글로벌 패키지기판 Peer 30배 대비 낮아 저평가 판단이 포함되었다.