26년 로스베가스 + 캐주얼 성장 + 플랫폼비율..

• 0126년 로스베가스 성장과 플랫폼 비중 증가로 실적 견인.
• 024Q25 매출 1951억원, 영업익 604억원으로 컨센서스 부합 기대.
• 03목표가 7만대에서 7.8만으로 상향, 마케팅비 효과성은 리스크 요인.

본문

💡 매출·영업익 컨센서스 부합 기대

• 4Q25 매출 1,951억원 / 영업익 604억원

• 슈퍼네이션 + 팍시게임즈+와우게임즈 기여 성장

• 플랫폼비 434억원 / 매출 대비 22.2% 유지

📌 시사점 또는 리스크

목표가 달성 지속 여부와 마케팅비 확대의 효과성

🎯 [투자의견] Buy / 목표가 70000→78000 (▲11.4%)