과징금 우려만 해소된다면...

• 014분기 추정 순이익은 5,640억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 보이지만 과징금 비용처리 영향까지 감안하면 실적이 선방할 것으로 예상함
• 024분기 원화대출은 약 0.5% 성장하고 NIM은 1bp 상승해 이자이익 개선 흐름이 이어질 것으로 전망함
• 034분기 증권수수료 증가로 수수료이익이 추가로 확대될 것으로 예상함
• 044분기 그룹 대손비용은 약 5,800억원 내외로 1~2분기보다 상당폭 감소할 것으로 추정함
• 05과징금 인식과 DPS 상승, 자사주 매입, 환율 상승 영향으로 CET 1 비율 하락이 불가피하나 낮은 대출성장률과 RWA 관리 노력으로 CET 1 비율 하락 폭은 약 15bp 수준에 그칠 것으로 전망함

본문

4분기 추정 순이익은 5,640억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이지만, 과징금 비용처리 영향까지 감안하면 실적은 선방할 것으로 예상됨.

원화대출은 약 0.5% 성장하고 NIM은 1bp 상승, 증권수수료 증가로 수수료이익이 확대될 것으로 보이며 그룹 대손비용은 약 5,800억원 내외로 감소 전망됨.

과징금 인식과 DPS 상승, 자사주 매입, 환율 상승 영향으로 CET 1 비율은 하락이 불가피하나 하락 폭은 약 15bp 수준으로 예상됨.