2025년 실적 A+. 2026년은요?

• 01목표가는 2,100,000이며 투자의견은 Buy이다.
• 024분기 매출액은 1조 2,478억 원이며 전년 동기 대비 31% 증가하고 전분기 대비 1% 감소로 전망된다.
• 034분기 영업이익은 5,254억 원이며 전년 동기 대비 67% 증가하고 전분기 대비 17% 감소로 전망된다.
• 044분기 영업이익률은 42% 수준을 유지할 수 있을 것으로 보인다.
• 054분기 평균 환율은 1,451원으로 전년 동기 대비 3%, 전분기 대비 4% 상승한 것으로 제시된다.

본문

목표가는 2,100,000이고 투자의견은 Buy로 신규 제시됐다. 4분기 매출은 1조 2,478억 원(전년 동기 대비 +31%, 전분기 대비 -1%)이며 영업이익은 5,254억 원(전년 동기 대비 +67%, 전분기 대비 -17%)으로 전망됐다. 원재료비 소폭 상승과 GSK 공장 인수 관련 컨설팅 비용 발생 가능성이 비용 부담 요인으로 언급됐다.