26년에도 높은 주가 상승 예상, 연말 선취매 ..

• 01RFHIC에 대한 투자의견은 매수이며 12개월 목표주가는 40,000원을 유지한다.
• 022025년 4분기 실적이 호조를 보이며 2025년 창사 이래 최고 실적을 달성할 것으로 전망한다.
• 03방산에 이어 통신 부문의 실적이 양호해지며 2026년에는 2025년보다 더 우수한 실적을 기록할 것으로 예상한다.
• 042026년 미국 주파수 경매에서 대표적인 수혜주로 평가한다.
• 05연결 자회사 RF머트리얼즈의 실적 개선으로 자회사 영업이익 기여도가 증가할 것으로 예상한다.
• 062026년 신규 주파수 투자 이벤트와 역사적 PBR 밴드를 고려하면 여전히 절대 저평가 구간이라고 본다.

본문

투자의견은 매수이며 12개월 목표주가는 40,000원으로 유지된다. 2025년 4분기 실적 호조로 2025년 창사 이래 최고 실적을 달성할 것으로 전망되며, 2026년에는 통신 부문 개선과 미국 주파수 경매 수혜, 자회사 실적 개선 기대가 반영된다.