내러티브 & 넘버스

• 01ISC에 대한 목표주가를 13만원으로 상향한다.
• 02목표주가는 2026년 예상 EPS 3,408원에 2023년 평균 PER 37.0배를 적용해 산출한다.
• 03GPU 및 ASIC 고객사가 다변화되면서 여러 모멘텀이 확보되어 실적 상향 여지가 남아 있으며 추가 주가 상승이 가능하다고 본다.
• 042026년 ASIC 시장 확대가 예상되는 가운데 주요 업체 레퍼런스를 기반으로 대면적 소켓 공급이 확대될 것으로 본다.
• 05장비사업부의 2026년 실적 기여가 확대될 것으로 본다.
• 06번인 및 테스트소켓 공급을 통해 장비사업부와의 시너지 효과가 본격화될 것으로 본다.

본문

목표주가가 13만원으로 상향되었으며, 2026년 예상 EPS 3,408원에 2023년 평균 PER 37.0배를 적용해 산출했다. GPU·ASIC 고객사 다변화와 2026년 ASIC 시장 확대 기대에 따라 대면적 소켓 공급 확대, 장비사업부 실적 기여 확대 및 번인·테스트소켓 공급을 통한 시너지 본격화가 언급되었다.