메모리 사이클의 전환: 가격 상승 → 투자 및..

• 01메모리 산업은 가격 상승 국면에서 투자 확대와 출하 증가 국면으로 큰 전환을 맞이할 것으로 전망된다.
• 02가격 급등으로 안전마진을 확보한 메모리 공급 업체들이 대규모 설비 투자를 진행할 것으로 판단된다.
• 032027년에는 NVIDIA의 HBM 탑재량이 현재 대비 3.7배 증가할 것으로 제시된다.
• 042027년에는 Microsoft와 Google을 중심으로 ASIC 칩의 HBM 수요가 크게 늘어날 것으로 언급된다.
• 05HBM 수요 증가에 대응하기 위해 NVIDIA와 ASIC 진영 간 HBM 구매 경쟁이 가속화되고 증설 규모도 확대될 것으로 전망된다.

본문

메모리 산업은 가격 상승 국면에서 투자 확대와 출하 증가로 전환될 것으로 전망된다. 2027년에는 NVIDIA의 HBM 탑재량이 현재 대비 3.7배 늘고, Microsoft·Google 중심으로 ASIC 칩의 HBM 수요가 크게 증가하며 증설 경쟁이 가속화될 것으로 제시된다.