O-RAN 테스트 역량 보유073490

• 01O-RAN·AI-RAN 전시험 수요 확대와 V-RAN 투자 증가 국면에서 실적이 우상향할 가능성 강화
• 02무선망 계측·검증 역량 보유로 Open RAN 기반 기술 테스트에서 경쟁력 우위 확보
• 03전파환경 데이터 실시간 분석 등 네트워크 테스트 솔루션으로 글로벌 레퍼런스 확장 기대

본문

[한 줄 결론]

동사는 O-RAN 및 AI-RAN 상용화 전시험·검증 수요 확대와 V-RAN 투자 증가 국면에서 무선망 계측·테스트 역량을 기반으로 실적 우상향이 기대되는 종목입니다.

[핵심 포인트]

• 동사는 O-RAN 구현에 필요한 기술력을 테스트할 수 있는 역량을 보유하고 있어, 5G Advanced에서 6G로 넘어가는 세대 교체 과정에서 상용화 구축 전시험 및 검증 수요가 발생할 때 무선망 계측·검증 솔루션 수요가 확대될 가능성이 큽니다.

• V-RAN 투자가 확대될 것으로 예상되며, 동사는 Open RAN 구현 관련 기술을 테스트할 수 있다는 점에서 경쟁력 우위를 확보할 수 있다고 판단됩니다.

• AI-RAN 아키텍처 확산에 따라 글로벌 이동통신사업자향 레퍼런스 확보 및 확장이 가능하다고 보며, 동사는 기지국-단말기 간 전파환경 및 송수신 데이터를 실시간으로 수집·분석하고 가공해 다양한 형태의 결과로 제공하는 네트워크 테스트·모니터링 솔루션을 보유합니다.

[투자 시사점]

6G 상용화 구축 전시험·검증 수요와 V-RAN/AI-RAN 투자 확대가 실제로 지연되지 않고 진행될 경우 기회가 커지지만, 상용화 일정 변경에 따른 테스트·검증 발주 시점 지연이 리스크가 될 수 있습니다.