Capex 사이클 및 네트워크 투자 확대 수혜050890

• 01쏠리드는 2026년 예상 BPS 6,500원에 4.1배 P/B 적용해 목표가 27,000원, 매수.
• 02Capex 사이클 및 네트워크 투자 확대 수혜가 핵심 근거.
• 03투자 시사점: 네트워크 투자 지연 시 실적 가시성 약화, 가속 시 밸류에이션 리레이팅 가능.

본문

[한 줄 결론]

쏠리드는 2026년 예상 BPS 6,500원에 Target P/B 4.1배를 적용해 목표주가 27,000원(투자의견 매수)으로 산정되며, Capex 사이클 및 네트워크 투자 확대의 수혜가 핵심입니다.

[핵심 포인트]

• 쏠리드는 2026년 예상 BPS 6,500원에 Target P/B 4.1배를 적용해 목표주가 27,000원을 산출했으며, 4.1배는 세대 전환 과정 구간이었던 2H19~2020년 평균 P/B 값을 사용했습니다.

• 커버리지 개시는 네트워크 투자 확대 국면에서 Capex 사이클 수혜가 나타날 수 있다는 시나리오에 기반합니다.

[투자 시사점]

네트워크 투자 확대가 지연되거나 Capex 사이클이 약화될 경우 실적 가시성이 훼손될 수 있으며, 반대로 관련 투자 집행이 가속화되면 밸류에이션 리레이팅 가능성도 열려 있습니다.