REPORT · 키움증권

전기전자 업종 주가 상승, 지속 전망(Feat. ..

2026-05-27읽는 데 약 1분

요약 · TL;DR

01AI 서버 부품 호황으로 ASP 상승과 공급 이슈 지속, 밸류체인 전방으로 수혜 확산
02Forward 1~2Y 밸류에이션 재평가 필요, 원가/판가 상승이 모멘텀 핵심

"AI 서버 부품 중심 ASP 상승과 공급 병목으로 전자 부품주 강세 지속, 밸류에이션 재점검 필요"

본문

[핵심 포인트]

엔비디아 실적 발표 이후 AI 서버 BoM의 비GPU 부품(PCB, ABF, MLCC, 전원부, 액체냉각 등) 중심으로 ASP 상승과 공급 병목(FC-BGA, MLCC, 전력반도체 등) 확장이 이어지며 글로벌 전기전자 밸류체인 주가 강세가 지속될 것으로 전망됩니다.

[시사점]

GPU·메모리 중심 수혜에서 부품 업체로 수혜가 확장되는 흐름을 반영해 Forward 1~2Y 밸류에이션 논리(수요 지속성 또는 해외 업체와의 밸류에이션 키맞추기)를 점검할 필요가 있습니다. 또한 기판 업체의 원자재 가격 안정화와 판가 인상에 따른 컨센서스 상향 구간이 실적 모멘텀의 핵심 변수가 될 수 있습니다.

이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.