예측은 어렵지만, 다가오는 전쟁 결과

• 01건설주 수익률은 코스피 대비 소폭 하회했고 수급은 엇갈림
• 02주택가격은 전국·수도권에서 상승 지속, 매수 우려와 반대로 흐름
• 03유가·금리 민감도 높아 개별 이슈 중심으로 포트폴리오 조정 필요

본문

[핵심 포인트]

• 지난 주 건설업 수익률은 코스피 대비 6.5%p 하회했으며 기관과 연기금은 매도, 외인은 매수로 수급이 엇갈렸습니다.

• 전국 주택 매매·전세가격이 오름세를 이어가고 특히 수도권에서 상승 속도가 빨라지고 있습니다.

• 현대건설은 삼성역 철근 누락 보강 공사 부담과 미국 테라파워 MOU 등 개별 이벤트가 주가 변동성을 좌우하는 가운데, 미국-이란 종전 협상은 진전 기대와 호르무즈 해협 봉쇄 리스크가 공존합니다.

[시사점]

투자자는 종전 협상 변동성과 해협 봉쇄에 따른 유가·금리 민감도를 감안해 개별 종목 이벤트 중심으로 대응할 필요가 있습니다. 또한 TOP PICK으로 제시된 삼성물산과 아이에스동서를 중심으로 중동 재건 및 분양 일정에 따른 모멘텀을 점검해야 합니다.