SI 기업 비중 확대 의견 유지

• 01SI 기업 비중 확대로 하반기 이익 모멘텀 뚜렷하다고 판단.
• 02SI는 필수 디지털 전환 수요 기반으로 매출 안정성↑, 실적 가시성 높음.
• 03삼성에스디에스·LG씨엔에스 3~4분기 YoY 이익 10~20% 증가 기대.

본문

[핵심 포인트]

• 인터넷 플랫폼의 AI 수익화가 안정화되는 국면 이후 SI 기업이 AI 전환 수혜를 수주와 매출로 인식하기 시작하며, 하반기 증익 모멘텀이 뚜렷해 시장 비중 이상으로 SI 기업을 확대해야 한다는 의견을 유지합니다.

• SI 산업은 SW 업종 내에서 구조적인 변화 가능성이 가장 높아 보이며, 매출이 기업 고객의 필수 디지털 전환 수요에 기반해 수익 가시성이 높습니다.

• 삼성에스디에스와 LG씨엔에스의 3~4분기 영업이익이 YoY 10~20% 증가할 전망이라 섹터 내 실적 가시성이 가장 뚜렷합니다.

[시사점]

투자자는 플랫폼 기업의 수익 공백 이후 SI 기업으로 수혜가 전이되는 흐름과 하반기 이익 모멘텀을 함께 점검해야 합니다. 또한 섹터 내 실적 가시성이 높은 종목을 중심으로 비중 확대 전략을 검토할 필요가 있습니다.