인터넷, 게임 기업의 국방 AI 진출

• 01국방 AX 전담 조직 신설로 국방 AI 시장에 진입, 소버린 모델 개발이 핵심 방향으로 부상
• 02개별 기업 경쟁보다 기능 분담형 통합 구축으로 수익화 가능성 커질 전망
• 03NAVER 피지컬 AI 등 실증·클라우드 역량이 단기간 가치로 반영될 수 있고, 크래프톤·NC는 실적 확정 후 점진 반영

본문

[핵심 포인트]

• 국내 인터넷·게임 기업들이 국방 AX 전담 조직 신설과 방산 AI 사업 참여를 통해 국방 AI 시장에 본격 진출하고 있으며, 미국·중국 중심의 프론티어 AI 접근성 한계를 고려할 때 소버린(자주) 국방 AI 모델 개발이 필수로 부상했습니다.

• 후발 주자인 만큼 개별 기업이 과도하게 경쟁하기보다 기능을 분담해 통합 구축하는 방식으로 사업화가 전개될 가능성이 높습니다.

• NAVER는 피지컬 AI 연구 기간·실증 사례·클라우드 역량이 단기간에 가치로 부각될 수 있고, 크래프톤·NC는 본업 성과가 먼저 증명된 이후 점진적으로 반영될 것으로 전망됩니다.

[시사점]

투자자는 국방 AI에서 ‘소버린 모델’ 구축 역량(연구·실증·클라우드 등)과 기능 분담에 따른 역할 및 매출 전환 시점을 함께 점검해야 합니다. 또한 단기 가치 반영 가능성과 중장기 반영 가능성을 구분해 기업별 주가·실적 경로를 해석하는 전략이 필요합니다.