이제 보이시나요? 호텔의 가치008770

• 01호텔신라는 메모리와 AI 투자 확대로 가치 재평가 국면에 진입.
• 02TSMC/ SK하이닉스 실적 호조로 AI CAPEX 증가 및 수익성 개선 기대.
• 03미국 금리와 빅테크 실적에 따라 반도체 업종 단기 모멘텀 우선 관찰.

본문

[핵심 포인트]

• TSMC 1Q26 실적이 매출액과 GPM 모두 컨센서스를 상회하며 AI 투자 기조에 따른 컴퓨팅 자원 및 N3 공정 CAPA 추가 확보 기대를 강화했습니다.

• SK하이닉스는 4/23 실적 발표를 앞두고 FY26 영업이익 컨센서스가 200조원으로 상향되었으며, 메모리 LTA 체결 지속으로 수익성 개선 전망이 나왔습니다.

• 미국 빅테크 실적 시즌과 CSP를 포함한 AI 투자 확신이 향후 주가 흐름의 핵심 변수가 될 것으로 보며, 다음 주에는 대만에서 자체 대형 이벤트 부재로 연동 흐름이 예상됩니다.

[시사점]

기관 투자자는 4/23 전후 메모리 펀더멘털(가격 인상 속도 완만화와 수익성 개선)과 AI 투자 관련 CAPEX 가시성을 함께 점검할 필요가 있습니다. 또한 미국 금리 레벨과 빅테크 실적 발표 일정에 따라 반도체 업종의 단기 모멘텀이 연동될 가능성을 고려해야 합니다.