미국 수주가 터졌다298040

• 01효성중공업의 1Q26 매출은 1조 3,582억원이며 전년 대비 26% 증가했다.
• 02효성중공업의 1Q26 영업이익은 1,523억원이며 전년 대비 49% 증가했고 영업이익률은 11.2%를 기록했다.
• 031Q26 영업이익은 컨센서스 1,680억원 대비 9% 낮았으나 일회성 요인을 가산하면 컨센서스에 부합한 것으로 제시됐다.
• 04컨센서스 하회의 원인으로 미국향 고수익 차단기 약 400억원 매출 이연이 언급됐고 이는 2Q26에 정상 출하될 예정이다.
• 05효성중공업의 1Q26 신규수주는 4조 1,745억원으로 단일 분기 사상 최대이며 이 중 미국 비중은 77%로 제시됐다.
• 0625년 연간 신규수주 7.6조원 중 절반 이상을 1개 분기에 달성한 것으로 제시됐다.
• 0726년 기존 신규수주 가이던스가 전년 대비 10% 증가 수준으로 제시됐으며 상향될 가능성이 높다고 판단했다.

• !미국향 고수익 차단기 매출의 이연이 실적 추이에 영향을 줄 수 있다.
• !신규수주 가이던스 상향 가능성이 높다고 판단했으나 미국 비중이 큰 만큼 수주 변동에 따른 실적 영향이 발생할 수 있다.

본문

1Q26 매출은 1조 3,582억원으로 전년 대비 26% 증가했으며, 영업이익은 1,523억원(전년 대비 49% 증가)으로 영업이익률은 11.2%를 기록했다. 다만 영업이익은 컨센서스 1,680억원 대비 9% 낮았고, 일회성 요인을 가산하면 부합한 것으로 설명됐다. 신규수주는 4조 1,745억원으로 단일 분기 최대이며 미국 비중은 77%로 제시됐다.