컨센 상회. 2Q26도 증익 유효298020

• 011Q26 영업이익은 862억원으로 컨센 807억원을 7% 상회했다.
• 021Q26 지배순이익은 433억원으로 컨센 446억원에 부합했다.
• 03스판덱스와 PTMG의 1Q26 영업이익은 759억원으로 QoQ 64% 개선되었고 OPM은 12.7%로 개선됐다.
• 04수급 밸런스 회복으로 재고가 감소하면서 고객사의 재고 보충 수요가 발생해 판매량과 판가가 QoQ로 각각 low-single 증가했다.
• 05무역과 기타 영업이익은 126억원으로 QoQ 흑자전환해 개선됐으며 철강 부문 정상 회복과 고부가 가스 판매 확대가 기여했다.

• !중국의 경우 춘절 영향으로 판매량이 QoQ low-single 감소한 것으로 나타난다.
• !나일론과 폴리는 원료 급등으로 마진이 축소되며 적자폭이 확대된 것으로 추정된다.

본문

1Q26 영업이익은 862억원으로 컨센 807억원을 7% 상회했으며, 지배순이익은 433억원으로 컨센 446억원에 부합했다.

스판덱스·PTMG 영업이익은 759억원으로 QoQ 64% 개선됐고 OPM은 12.7%로 개선됐으며, 수급 밸런스 회복에 따른 재고 감소로 고객 재고 보충 수요가 판매량과 판가를 각각 QoQ low-single로 끌어올렸다.