1Q26 Re: 아주 좋은 시작, 기대할만한 한 해237690

• 01리포트는 1Q26 연결 기준 매출액이 670억원으로 전년 동기 대비 27.7% 증가했다고 제시했다.
• 02리포트는 1Q26 연결 기준 영업이익이 115억원으로 전년 동기 대비 1024.6% 증가했으며 영업이익률은 17.2%였다고 밝혔다.
• 03리포트는 매출은 컨센서스 대비 4.7% 낮았지만 영업이익은 컨센서스 대비 30.7% 높아 실적이 서프라이즈였다고 설명했다.
• 04리포트는 영업이익률이 높아진 배경으로 별도 단에서의 고마진 품목 매출 확대와 마진율이 높은 올리고 상업화 및 임상에서의 프로젝트 매출 발생을 들었다.
• 05리포트는 연결 자회사인 해외 CRO가 해당 분기에 흑자 전환했으며 환율 영향도 함께 작용했다고 언급했다.
• 06리포트는 1분기가 비수기임에도 OPM을 유지한 점이 의미가 크다고 평가했으며, 올리고 상업화 물량 증가와 임상 프로젝트 수 증가로 분기별 OPM 변동폭이 줄어들 것이라고 본 전망이 이번 분기에 확인되었다고 서술했다.

• !리포트는 매출이 컨센서스 대비 4.7% 낮았다고 제시했다.

본문

1Q26 연결 기준 매출은 670억원으로 전년 동기 대비 27.7% 증가했으며, 영업이익은 115억원으로 1024.6% 증가해 영업이익률 17.2%를 기록했다. 매출은 컨센서스 대비 4.7% 낮았지만 영업이익은 컨센서스 대비 30.7% 높아 실적 서프라이즈로 평가됐다. 영업이익률은 고마진 품목 매출 확대, 올리고 상업화·임상 프로젝트 매출, 해외 CRO 흑자 전환 및 환율 영향 등으로 설명됐다.