가까워지는 로보택시와 액츄에이터204320

• 01HL만도는 26.1Q에 매출액 2.3조원과 영업이익 936억원을 기록했다.
• 0226.1Q 영업이익은 전년 동기 대비 증가했으며 영업이익률은 컨센서스를 상회했다.
• 03지역별로 26.1Q 매출은 중국과 인도에서 전년 대비 증가했고 유럽은 분기 기준 역대 최고치 수준을 갱신했다.
• 0426.1Q에는 관세 비용 190억원이 발생했으나 고객사 물량 보전 비용과 환율 영향 등으로 이익이 양호한 수준에서 유지됐다.
• 05연초 가이던스 대비 유럽 지역에서의 성과가 시장 기대를 넘어섰다.

• !국내외 완성차 업체와 Tier 1 업체 전반이 반도체 가격 상승에 따른 리스크에 노출돼 있으며 HL만도도 동일한 영향을 받을 수 있다.
• !HL클레무브에 적용되는 반도체는 통상 달러 결제 기준이어서 원화 약세와 관련된 영향이 지속적으로 나타날 수 있다.

본문

26.1Q 매출액 2.3조원, 영업이익 936억원을 기록했으며 영업이익은 전년 동기 대비 증가해 영업이익률이 컨센서스를 상회했다. 중국·인도 매출이 증가했고 유럽은 분기 기준 역대 최고치 수준을 갱신했으며, 관세 비용 190억원이 발생했음에도 고객사 물량 보전 비용과 환율 영향 등으로 이익이 양호한 수준에서 유지됐다. 반도체 가격 상승에 따른 수요·비용 리스크와 원화 약세에 따른 영향이 주요 리스크로 제시됐다.