기대치를 상회한 본업의 회복001430

• 011Q26 연결 매출액은 9,676억 원으로 전년 대비 7.5% 증가했고 전기 대비 12.3% 증가했다.
• 021Q26 연결 영업이익은 307억 원으로 전년 대비 69.8% 증가했고 전기 대비 247.1% 증가했으며 컨센서스와 회사 추정치를 모두 상회했다.
• 03세아베스틸 별도 영업이익은 107억 원으로 전년 대비 106.2% 증가했으며 고정비 부담이 완화될 정도로 특수강 판매량이 41.5만 톤으로 회복됐다.
• 04세아창원특수강 별도 영업이익은 139억 원으로 전년 대비 13.3% 증가했고 전기 대비 186.3% 증가했다.
• 05세아항공방산소재 영업이익은 68억 원으로 전기 대비 58.0% 증가했으며 일회성 비용 제거로 OPM이 20.0%로 정상화됐다.

• !건설 등 주요 전방 산업의 부진이 실적에 영향을 줄 수 있다.
• !2Q26 실적은 4월 단가 인상 효과 반영과 판매량 증가 가능성에 의존한다.

본문

1Q26 연결 매출액은 9,676억 원으로 전년 대비 7.5% 증가, 전기 대비 12.3% 증가했으며 영업이익은 307억 원으로 전년 대비 69.8% 증가했다. 2Q26는 4월 단가 인상 효과와 판매량 증가 여부에 따라 실적이 좌우될 수 있으며, 건설 등 전방 산업 부진도 영향을 줄 수 있다.