[1Q26 Review] 실적 걱정은 기우006360

• 011분기 매출액은 2.4조 원, 영업이익은 735억 원으로 집계되었고 매출액은 YoY -21.6%, 영업이익은 YoY +4.4%를 기록했다.
• 02시장 컨센서스 대비 1분기 매출액은 13.2% 낮았고 영업이익은 33.8% 낮았다.
• 03주택건축 매출 감소의 영향으로 총 매출액이 부진했지만, 플랜트 현장의 중재 결과를 반영한 회계 처리로 판관비 906억 원 환입과 매출액 차감 714억 원, 원가 반영 192억 원이 동시에 반영되었으며 이 항목을 제외하면 플랜트, 신성장, 주택건축의 GPM이 전년 대비 개선되었다.
• 04회계 처리 영향과 별개로 영업이익 감소는 없었다고 판단되며, 법인세 확정에 따른 비용의 일시 증가로 당기순이익이 감소했다.
• 051분기 신규수주는 2.6조 원으로 연간 목표 17.8조 원 대비 14.6%를 달성했으며, 주택 분양 공급은 1분기 4,429세대로 연간 계획 14,320세대의 30.9%를 소화했다.

• !주택 매출 감소는 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이에 따라 실적에 영향을 줄 수 있다.
• !이니마 매각 진행은 속도가 다소 더디다고 언급되었다.

본문

1분기 매출액 2.4조 원, 영업이익 735억 원으로 매출액은 YoY -21.6%, 영업이익은 YoY +4.4%를 기록했다. 시장 컨센서스 대비 매출액은 13.2% 낮고 영업이익은 33.8% 낮았다.

신규수주 2.6조 원으로 연간 목표 17.8조 원 대비 14.6% 달성했으며, 주택 분양 공급은 4,429세대로 연간 계획의 30.9%를 소화했다.