실적은 부진하나, 원전 프리미엄 부여로 목표..

• 01투자의견을 Buy로 유지하며 목표주가를 24,000원에서 44,000원으로 상향했다.
• 02대형 원전 참여 기회를 반영해 Target P/B를 0.43배에서 0.80배로 크게 올렸다고 제시했다.
• 03주가는 12개월 선행 기준 P/B 0.69배 수준에 위치한다고 언급했다.
• 04주택 중심의 외형 축소가 부정적 요인으로 작용하나, 외형 반등은 2027년부터 나타날 것으로 예상했다.
• 05해외 대형 원전 EPC 참여 기회를 모색하는 점이 벨류에이션 상향의 핵심 포인트라고 판단했다.

• !금리 상승 흐름과 부동산의 고강도 규제로 부동산 업황이 부정적이라고 밝혔다.
• !주택 중심의 외형 축소가 부정적인 부분이라고 평가했다.

본문

투자의견은 Buy로 유지되며 목표주가가 24,000원에서 44,000원으로 상향됐다. 대형 원전 참여 기회를 반영해 Target P/B를 0.43배에서 0.80배로 올렸고, 주가는 12개월 선행 기준 P/B 0.69배 수준에 위치한다고 제시됐다. 위험 요인으로 금리 상승과 부동산 고강도 규제에 따른 부동산 업황 부진과 주택 중심 외형 축소의 부정적 영향이 언급됐다.