1Q26P Review: AX, RX, VX 확대 수혜 기대

• 012026년 1분기 잠정실적(연결 기준)에서 매출액은 1조 3,150억원, 영업이익은 942억원으로 전년동기 대비 각각 8.6%, 19.4% 증가하였다.
• 02클라우드&AI 부문 매출액은 7,654억원으로 전년동기 대비 6.7% 증가하며 실적 성장을 견인하였다.
• 03스마트엔지니어링 부문 매출액은 2,278억원으로 전년동기 대비 10.4% 증가하였고 Non-Captive 프로젝트와 스마트물류 사업 진출에 기인하였다.
• 04DBS 부문 매출액은 3,218억원으로 전년동기 대비 11.8% 증가하였으며 금융 중심의 성장과 신규 ITO 수주 확대가 언급되었다.
• 05목표주가는 2026년 실적 기준 예상 EPS 4,621원에 국내 동종 및 유사업체 Peer Group 평균 PER 28.6배를 30% 할인한 20.0배를 적용해 산정되었다.

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2026년 1분기 잠정실적(연결) 기준 매출액은 1조 3,150억원, 영업이익은 942억원으로 전년동기 대비 각각 8.6%, 19.4% 증가하였다. 클라우드&AI 매출액은 7,654억원, 스마트엔지니어링 2,278억원, DBS 3,218억원으로 성장했으며 목표주가는 2026년 예상 EPS 4,621원에 Peer Group PER 28.6배(30% 할인, 20.0배)를 적용해 산정되었다.