LG씨엔에스

• ▸주어진 리포트 원문은 단순한 주가 차트 데이터와 종목명(LG씨엔에스)만을 포함하고 있으며, 투자 의견, 목표주가, 실적 전망, 구체적인 투자 포인트 등 일반적인 증권사 리서치 리포트의 핵심 내용을 전혀 담고 있지 않습니다. 따라서 제공된 형식대로 내용을 요약하거나 분석할 수 없습니다.
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• ▸LG CNS는 1분기 매출이 전년 동기 대비 8.6% 증가하고 영업이익이 19.4% 성장하는 등 전 부문 고른 실적 개선을 보였으며, 투자의견 BUY와 목표주가 93,000원을 유지합니다.
• ▸1분기 연결 매출은 1조 3,150억원으로 전년 동기 대비 8.6% 증가했고, 영업이익은 942억원으로 19.4% 늘어나 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록했습니다.
• ▸스마트 엔지니어링 부문 매출이 방산·조선·반도체 등 대외 프로젝트 확대에 힘입어 10.4% 성장했고, DBS 부문 매출도 금융권 대형 차세대 사업 수주를 바탕으로 11.9% 증가하며 성장성을 회복했습니다.
• ▸AI 및 로봇 전환 수요 확대와 Palantir·OpenAI 등 글로벌 빅테크와의 파트너십 강화를 기반으로 전 부문 고른 성장이 예상되며, 이에 따른 기업 가치 리레이팅이 기대됩니다.

• ▸LG씨엔에스는 1분기 전 사업 부문의 고른 성장으로 시장 기대치에 부합하는 호실적을 기록했으며, 투자의견 Buy와 목표주가 90,000원을 유지합니다.
• ▸1Q26 매출액은 1.32조 원, 영업이익은 942억 원으로 전년 동기 대비 각각 8.6%, 19.4% 증가하며 시장 컨센서스에 부합했습니다.
• ▸정부 주도의 CBDC 상용화 및 실거래 테스트 사업이 본격화되고 대외 금융 IT 수주가 확대되면서, DBS 부문 매출이 전년 동기 대비 11.9% 성장하는 등 대형 사업 경쟁력이 강화되고 있습니다.
• ▸올해 예상 EPS에 목표배수 17배를 적용하여 목표주가 9만 원을 유지했으며, 신규 사업 성과가 가시화될 경우 현재 눌려있는 밸류에이션 멀티플이 점진적으로 상향될 것으로 전망합니다.

정부 주도의 디지털 자산 사업 및 그룹사 AX 전환 물량이 중장기 성장 모멘텀으로 작용할 전망이지만, 관련 입법화 흐름과 프로젝트 수주 경쟁 심화에 따른 수익성 변동은 주목해야 할 리스크 요인입니다.