컨센서스 하회

• 011Q26 잠정 매출액은 2.4조원으로 전년동기 대비 21.6% 감소했다.
• 021Q26 잠정 영업이익은 735억원으로 전년동기 대비 4.4% 증가했지만, 내부 추정치 및 시장 추정치에는 미달했다.
• 03미달의 배경으로 주택건축 매출액 감소와 인프라 마진의 저조가 언급됐다.
• 04주택건축부문 매출액은 전년동기 대비 29.3% 감소한 1.4조원으로 제시됐다.
• 05인프라 마진은 3.9%로 제시됐으며, 관련 영향 제외 시 1Q26 플랜트 GPM은 9.0%로 추정됐다.

• !이연법인세가 일시에 반영되면서 당기순이익이 추정치를 크게 하회했다.
• !플랜트 매출액 감소와 원가 증가가 영업손익에 영향을 줄 수 있다고 설명됐다.

본문

1Q26 잠정 매출액은 2.4조원으로 전년동기 대비 21.6% 감소했고, 잠정 영업이익은 735억원으로 4.4% 증가했으나 내부·시장 추정치에는 미달했다. 주택건축 매출액은 1.4조원(−29.3%)으로 줄었고, 인프라 마진은 3.9%였으며 영향 제외 시 플랜트 GPM은 9.0%로 추정됐다. 당기순이익은 이연법인세의 일회성 반영으로 추정치를 크게 하회했으며, 플랜트 매출 감소와 원가 증가가 영업손익에 영향을 줄 수 있다고 언급됐다.