[1Q26 Review] 마진으로 보여준 능력, 원전으..

• 011분기 매출액은 1.7조 원, 영업이익은 1,574억 원으로 전년 대비 매출은 감소했지만 영업이익은 크게 증가했다.
• 02시장 컨센서스 대비 매출액은 3.8% 상회했고 영업이익은 50.1% 상회해 이익 기준 서프라이즈를 보였다.
• 03총 매출액 감소는 자회사 DL건설의 탑라인 축소 영향이 있었으나 주택 마진이 개선되며 영업이익이 전년동기 대비 큰 폭으로 증가했다.
• 041분기 신규수주는 연결 기준 2.1조 원으로 수주 목표 12.5조 원의 17.0%를 달성했다.
• 05주택 마진 개선에 따라 연간 영업이익 추정치가 상향되었고, 향후 주택 착공과 플랜트 수주 성과에 따라 내년 이후 추정치도 추가 상향될 수 있다고 언급했다.
• 06SMR 관련해 엑스에너지와의 표준화 설계 계약 약 150억 원을 바탕으로 추가 협업과 후속 파이프라인에서 EPC 참여 기대가 제시됐다.

본문

1분기 매출은 1.7조 원, 영업이익은 1,574억 원으로 매출은 감소했지만 영업이익은 큰 폭으로 증가해 컨센서스를 상회했다. 신규수주는 2.1조 원으로 연간 수주 목표 대비 17.0%를 달성했으며, 주택 마진 개선 영향으로 연간 영업이익 추정치가 상향됐다.