본업 성장과 전방 시장의 확장에 주목

• 011분기 매출액은 3,716억원으로 전년 대비 증가했으며 분기 대비 감소했고, 영업이익은 107억원을 기록하며 전년 대비 흑자 전환을 나타냈다.
• 021분기 북미 주요 고객사의 신제품 수요가 당초 추정치와 시장 컨센서스를 모두 상회하는 호실적을 만든 것으로 제시됐다.
• 03북미 고객사의 연간 스마트폰 출하량은 전년과 유사하거나 소폭 감소할 것으로 보이며, 메모리 수급 능력과 높은 GPM의 서비스 매출을 바탕으로 공격적인 출하 가이던스가 제시된 것으로 설명됐다.
• 045월 말부터 북미 고객사 폴더블 제품용 FPCB 생산이 시작될 전망이며, 국내 디스플레이 협력사의 폴더블 패널 출하량은 올해 650만대, 내년 1,450만대로 예상됐다.
• 05올해와 내년 폴더블향 FPCB 매출액 기여는 각각 1,832억원과 3,532억원이며, FPCB 제품군 매출에서 각각 12%와 20% 비중을 차지할 것으로 전망됐다.

• !2분기에는 매출액 4,085억원과 영업이익 124억원으로 전망되며 전년 대비 영업이익이 감소할 것으로 제시됐다.
• !2분기 실적은 폴더블폰용 FPCB와 신제품향 매출의 하반기 온기 반영 전까지 기존 추정치와 컨센서스를 하회할 것으로 예상됐다.

본문

1분기 매출액 3,716억원, 영업이익 107억원으로 전년 대비 증가와 흑자 전환을 기록했으며 북미 고객사 신제품 수요가 당초 추정과 컨센서스를 모두 상회한 것으로 제시됐다.

폴더블 FPCB는 5월 말부터 생산이 시작될 전망이며 올해 1,832억원(매출 비중 12%), 내년 3,532억원(20%) 기여가 예상된다. 2분기에는 매출액 4,085억원, 영업이익 124억원 전망과 함께 기존 추정치·컨센서를 하회할 가능성이 언급됐다.