장기 접근 필요361610

• 011Q26 매출액은 393억원으로 추정되며 전 분기와 전년 대비 감소할 것으로 전망함
• 021Q26 영업이익은 -776억원으로 적자가 지속될 것으로 예상하며 전 분기와 전년 대비 모두 적자 흐름이 이어질 것으로 전망함
• 03미국향 판매량 감소의 배경으로 미국 전기차 보조금 종료 영향과 BlueOvalSK 합작 중단 여파가 언급됨
• 04가동률 하락으로 고정비 부담이 커져 1Q26 적자 확대가 발생할 것으로 추정됨
• 05목표가는 32,000으로 제시됨

• !미국 전기차 보조금 종료와 합작 중단의 여파로 미국향 판매량이 당초 기대보다 낮아질 수 있음
• !가동률 하락이 고정비 부담을 확대해 수익성 악화를 심화시킬 수 있음
• !1Q26 영업이익이 시장 컨센서스를 하회할 가능성이 언급됨

본문

1Q26 매출액은 393억원으로 추정되며 전기차 보조금 종료 및 BlueOvalSK 합작 중단 영향으로 미국향 판매량 감소가 예상됨.

1Q26 영업이익은 -776억원으로 적자가 지속될 전망이며 가동률 하락에 따른 고정비 부담 확대가 원인으로 제시됨. 목표가는 32,000원임.