자식 농사의 결실009540

• 011Q26 연결 매출액은 8조 1,409억원으로 전년 동기 대비 20.2% 증가했으며 직전 분기 대비로는 0.1% 감소했다.
• 021Q26 연결 영업이익은 1조 3,560억원으로 전년 동기 대비 57.8% 증가했고 직전 분기 대비 30.6% 증가했다.
• 031Q26 연결 영업이익은 시장 예상치 1조 1,811억원을 약 14.8% 상회했다.
• 04조업일수가 소폭 감소했음에도 조선 자회사의 생산성 향상과 제품믹스 개선으로 전분기 대비 가파른 이익 증가 흐름이 나타났다.
• 05HD 현대삼호는 선종 믹스 악화에도 불구하고 올해 가장 높은 성과급이 반영된 이번 분기에서 전년 동기와 동일한 OPM 18.6%를 기록했다.

• !올해 선종 믹스가 악화되는 환경이 분기 이익 흐름에 부담으로 작용할 수 있다.
• !환율 변수에 따라 동일한 효과의 지속 여부가 달라질 수 있다.

본문

1Q26 연결 매출액은 8조 1,409억원으로 전년 동기 대비 20.2% 증가했고, 영업이익은 1조 3,560억원으로 57.8% 늘어 시장 예상치를 약 14.8% 상회했다. 조업일수는 소폭 감소했지만 조선 자회사 생산성 향상과 제품믹스 개선 영향으로 전분기 대비 이익이 큰 폭으로 증가했다. 다만 선종 믹스 악화와 환율 변수는 분기 이익 흐름에 부담이 될 수 있다.