한국법인 실적 호조와 가이던스 상향에 주목161890

• 01한국법인 실적 호조로 연간 가이던스 상향 및 매출 개선 기대
• 02미국 법인 손실 축소 가능성 반영으로 투자자 리스크 감소
• 03유럽 등 비미국 시장 수요 급증이 가동률 상승 요인으로 작용

본문

🎯 투자의견: Buy → Buy (유지)

📈 목표가: 120000원 → 125000원 ▲4.17% 상향

🔑 핵심 변화

① 한국법인 1Q26 실적 서프라이즈 및 창사 이래 최대 분기 실적 기록 (신규)

② 2Q 가이던스 긍정 및 연간 성장 가이던스 상향 (상향)

③ 미국 법인 여전히 적자이나 하반기 매출/손익 개선 가능성 (상향)

④ 유럽·비미국 시장향 선케어 수요 급증으로 국내 가동률 상승 (신규)

📉 이전 대비 달라진 점

→ 미국 법인 손실 축소 가능성 반영으로 관점 변화

→ 2Q 가이던스 긍정 및 연간 성장 가이던스 상향 반영

→ 유럽 비미국 시장 수요 증가로 가동률 상승 반영

→ 미국 2공장 신규 고객 유입으로 매출 개선 기대 반영

📊 증권사 뷰 변화 (이전 리포트 대비)

→ 투자의견 변화: Buy→Buy, 유지

→ 목표가 변화: 120000원→125000원, 4.17%

→ 신규 기회 요인 추가: 국내법인 호조, 가이던스 상향, 유럽 시장 확대

→ 리스크 축소: 미국 법인 손실 축소 가능성 반영으로 하방 리스크 축소