[NDR후기] 월간 단위로 강화되는 MLCC·FC-BG..009150

• 01목표가 1,200,000원으로 하향, 투자의견은 매수 유지.
• 02FC-BGA는 공급 풀부킹 속 구조적 사이클 진입, 가격 인상 시나리오.
• 03MLCC는 AI용 LTA 진행으로 프리미엄 가격 가능성 및 차세대 모멘텀 수혜

본문

🎯 투자의견: 매수 → Buy (유지)

📈 목표가: 1,300,000원 → 1,200,000원 ▼7.69% [하향]

🔑 핵심 변화

① FC-BGA: 캐파 풀부킹 상태 속 가격 인상 동반 구조적 사이클 진입(신규)

② MLCC: AI향 LTA 진행 및 프리미엄 가격 인상 가능성(신규)

③ 차세대 모멘텀: VPD 임베딩 시대 구조적 수혜(신규)

📉 이전 대비 달라진 점

→ 목표가 하향 반영

→ 투자의견 변화 없음

📊 증권사 뷰 변화 (이전 리포트 대비)

→ 투자의견 변화: 이전→현재: 매수→Buy (유지)

→ 목표가 변화: 1,300,000원 → 1,200,000원, -7.69%

→ 새로 추가된 리스크 또는 기회 요인: 신규 고객사 진입에 따른 수주 증가 및 가동률 상승, 가격 인상 가능성, 차세대 모멘텀 수혜