리테일 실적 호조로 컨센서스 상회

• 014월 평균 KRX와 NXT를 합산한 거래대금이 67.8조원으로 1분기 평균 66.6조원을 상회했다.
• 022026년 연간 실적 추정치를 기존 1.52조원에서 1.63조원으로 상향했다.
• 03업황 호조를 근거로 목표주가를 기존 127,000원에서 148,000원으로 16.2% 상향했다.
• 04투자의견은 외국인통합계좌(옴니버스계좌) 관련 기대감이 주가에 상당 부분 반영된 점을 고려해 Marketperform으로 하향했다.
• 05동사가 레버리지를 적극적으로 활용하지 않는 특성 때문에 2026년 실적 상향 여지가 경쟁사 대비 낮다고 판단했다.

• !외국인통합계좌(옴니버스계좌) 기대감이 주가에 이미 반영되어 추가 상승 동력이 제한될 수 있다.
• !레버리지 활용이 제한적이어서 2026년 실적이 경쟁사 대비 기대만큼 상향되지 못할 위험이 있다.

본문

4월 평균 거래대금은 67.8조원으로 1분기 평균 66.6조원을 상회했으며, 2026년 연간 매출 추정치는 1.52조원에서 1.63조원으로 상향됐다. 목표주가는 127,000원에서 148,000원으로 16.2% 올렸고, 다만 외국인통합계좌 기대가 상당 부분 반영돼 추가 상승 동력과 2026년 실적 상향 여지가 제한될 수 있다고 봤다.