- ▸투자의견은 매수(BUY)를 유지하나 목표주가는 2026년 예상 실적 하향을 반영하여 17,000원으로 5.6% 하향 조정하며, 2분기 실적 반등과 전장 및 로봇 사업으로의 포트폴리오 전환이 중장기 성장 동력이 될 것입니다.
- ▸2026년 2분기 영업이익은 삼성전자 폴더블폰 판매 호조에 힘입어 111억원으로 전분기 대비 545.2% 급증할 것으로 추정되어 실적 반등이 기대됩니다.
- ▸2026년 1분기 영업이익은 17억원으로 전년 동기 대비 53.6% 감소했으며, 이는 갤럭시A 시리즈 부진과 티타늄 매출이 63% 급감한 영향으로 시장 추정치를 하회하였습니다.
- ▸레인보우로보틱스에 협동 로봇용 외장 케이스 부품을 공급하고 전장용 및 힌지 분야로 사업을 확대하며, 2026년부터 본격적인 사업 포트폴리오 전환을 추진하고 있습니다.
단기적으로 스마트폰 부품 수요 부진과 티타늄 매출 감소가 수익성에 부담으로 작용할 수 있으나, 하반기 폴더블폰 신제품 출시 효과와 신성장 동력인 로봇·전장 사업의 매출 기여도 확대 여부가 주가 재평가의 핵심 변수가 될 전망입니다.