- ▸GS글로벌은 해상풍력 하부구조물의 추가 수주 기대와 하반기 증설에 따른 생산물량 증가가 맞물리며, 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 4,300원으로 상향합니다.
- ▸목표주가를 4,300원으로 상향했으며, 2026년 예상 EPS에 Target PER 17.5배를 적용해 산출했습니다.
- ▸정부의 재생에너지 중심 에너지 전환 정책이 진행되는 가운데, GS글로벌은 자회사를 통해 해상풍력 하부구조물(모노파일)에 강점을 보유하고 낙월해상풍력으로 레퍼런스를 쌓았습니다.
- ▸올해 하반기부터 증설로 생산물량이 늘어나며, 낙월해상풍력 이후 추가 수주를 기다리고 연내 확보가 예상되어 수주 유입 시점에 주가가 반등할 것으로 판단합니다.
추가 수주가 기대보다 지연되거나 증설 이후 생산 차질이 발생할 경우 실적 가시성이 약화될 수 있습니다. 반대로 연내 수주 확보와 생산물량 증대가 확인되면 밸류에이션과 주가 반등 모멘텀이 강화될 가능성이 있습니다.