심텍

2026년 1분기 매출은 4,224억원으로 전년 대비 39.1% 증가하고 전분기 대비 7.4% 증가했으며, 영업이익은 137억원으로 흑자전환과 함께 전분기 대비 33.6% 증가해 예상치를 상회했다. 원달러 환율 상승과 서버향 메모리모듈 매출 증가, 믹스 효과가 실적 호조 배경으로 제시됐으며 2분기 영업이익은 402억원으로 전분기 대비 193% 증가가 예상된다.

투자의견은 Buy로 유지됐으며 목표주가는 105,000원에서 135,000원으로 상향됐다. ‘27년 예상 EPS 4,685원에 해외 Peer P/E 41배 대비 30% 할인한 28.5배를 적용했다. 1Q26 매출 4,224억원, 영업이익 137억원이 컨센서스를 상회했으며 2Q26 영업이익은 440억원으로 전망됐다. 원부자재 부담이 리스크로 언급됐다.

2026년 1분기 매출액은 4,224억원으로 전년 동기 대비 39.1% 증가했으며, 영업이익은 137억원으로 흑자전환해 영업이익률 3.2%를 기록했다. 호실적은 기판 수요 확대에 따른 물량 흐름 개선이 핵심이며, MCP는 65.4% 증가, FC-CSP는 전장용 수요가 더해져 MSAP 출하 확대에 기여했다.