해당 리포트는 SK가스를 매수 의견으로 유지하며 목표주가를 380,000원으로 제시했다. 2026년 발전 매출 확대와 LPG 트레이딩의 지속, SK어드밴스드의 흑자전환 기대를 근거로 매출 10.2조원과 영업이익 6,789억원을 전망했다. 최근에는 1분기 호실적에도 2분기 실적 전망 부진이 주가 하락 요인으로 언급됐다.
목표주가가 365,000원으로 상향되었고 투자의견은 매수를 유지했다. 1분기 영업이익은 시장 기대치를 상회했으며, LPG 가격 강세에 따른 파생상품 평가 이익 증가와 해외 트레이딩 호조가 실적 개선 요인으로 제시됐다. 에너지 가격이 오르더라도 미국산 LNG 가격이 안정적일 것으로 보여 연료비 단가 경쟁력이 반영될 전망이다.
목표주가가 30만원에서 33만원으로 상향되었고 매수의견이 유지되었다. 26년 예상 BPS 343,643원에 PBR 0.95배를 적용해 산출했으며, 중동사태 이후 에너지 가격 상승으로 LPG 트레이딩 이익이 크게 늘고 유가 상승분이 하반기 SMP 가격에 반영되어 실적 개선이 기대된다고 설명했다.